这篇文章将教你如何对市盈率进行分析，并借助 AI 模型构建相应的监控系统。

撰文：Hoeem

编译：Tim，PANews

加密领域最被忽视的指标是什么？市盈率（P/E）。它能快速帮你判断：某个币种是被高估还是低估，是暴涨在即还是暗藏风险，是投机潜力股还是泡沫聚集地，更让你看透市场情绪。

这篇文章将教你如何对市盈率进行分析，但首先你需要像专业人士一样理解这个概念。

理解市盈率

1.快速识别高估与低估资产

市盈率 = 每股股价 ÷ 每股收益

• 这表明投资者愿意为每 1 美元收益支付的价格
• 高市盈率 = 市场预期增长（但可能估值过高）
• 低市盈率 = 可能是价值投资机会或警示信号

2.同类型比较协议方案

用盈利来对类似的公司或加密货币进行排名

• 项目 A 市盈率 10，项目 B 市盈率 30
• 相同行业板块，基本面相同？那么 A 公司估值可能偏低

3.​​用市盈率洞察市场情绪​​

• 市盈率不仅仅是数字计算，更反映了市场情绪。
• 高市盈率 = 市场乐观、炒作情绪与增长预期
• 低市盈率 = 恐惧、疑虑或市场错误定价

4.对收入进行场景分析

原始利润 ≠ 事实真相

• 市盈率有助于将收入放在行业场景中评估。
• 这表明市场对每一美元净利润的估值。

5.寻找潜力股或高增长标的

• 价值投资者非常青睐具有强劲基本面的低市盈率股票。
• 成长型投资者追逐高市盈率和加速上涨空间。
• 关键就在于了解市场为什么这样定价

额外建议

市盈率好比速度表，它能告诉你市场消化预期的快慢。但就像速度需要结合场景来解读，估值也要看具体背景才更全面。

如何快速计算加密货币的市盈率

1.访问 DeFiLlama

好的，我现在在 DeFiLlama 上，然后呢？

2.然后去查看「收入」与「费用」页面

好，我找到这个地方了，下一步呢？

3.选择你要对比的筛选类别

明白了，我也可以把它们都对比一下，这样比较公平。

4.点击「30 天收入」

是的，找到了。

5.将数据页面截图

这操作真简单

6.进入能联网的大语言模型网站

7.输入该提示 + 截图（复制并粘贴在下方）

提示词

你是一名专业的加密货币基本面分析师。

数据收集流程

• 收入 – 从提供的 DeFiLlama 截图中提取协议 30 天收入（美元）。使用 OCR 技术；忽略任何收入为空或收入≤0 的条目。
• 市值与全稀释估值——从 CoinGecko 或 CoinMarketCap 获取实时数据（尽量使用当日数据）。通过代币符号匹配，若协议缺少任一数据则跳过。
• 分类聚焦——仅考虑用户指定的 DeFiLlama 类别（例如：去中心化交易所 DEX、借贷协议 Lending、流动性质押代币 LST、永续合约 Perps 等）。

过滤和筛选

• 筛选方案时市盈率＜0 或＞1000 不予采用
• 计算市盈率 = 市值 ÷ (30 天营收 × 12)。
• 返回市盈率最低的 20 个项目（即最被「低估」的）。
• 对于每一个项目，同时计算「收入与完全稀释估值比率」 = （30 天收入 ÷ FDV）× 100%。

输出：生成一个整洁的 Markdown 表格，按市盈率升序排列，并额外添加首行显示最终列表的平均市盈率和平均营收与完全稀释估值占比。

将数字缩写为 K/M/B 格式以提高可读性。

列设置：

1.协议名

2.代币符号

3.P/E

4.30 天收入（美元）

5.流通市值（美元）

6.全稀释市值（美元）

7.所属链

8.简单介绍

9.营收与全稀释估值比率 (%)

质量检查，确保：

1.营收与全稀释估值同时呈现。

2.根据 DeFiLlama 的分类标签正确。

3.当前数据为最新（来自 CoinGecko 或 CoinMarketCap 的抓取数据更新不足 48 小时）。

4.表格易于浏览，无缺失值。

目标：帮助加密货币投资者通过核心指标（市盈率和收入 / 完全稀释估值比率），在选定赛道中快速发现潜在价格偏离的代币。

例子：

比较流通市值与完全稀释估值，同时关注近期是否有代币解锁也很重要。

那么，好了，你现在已经明白如何运用市盈率，并且知道如何找出市盈率了。