一． 快速崛起的越南游戏市场

1. 前言截止至 2021 年，全球玩家游戏玩家数量突破 30 亿，亚太地区作为全球玩家数量最多的一个市场，在保持最高玩家数量（约占全球玩家的 55%）的同时仍维持了可观的年增长率（高达 4.8%），其庞大的人口数量和日益扩大的互联网覆盖率以及疫情下人们娱乐方式的局限性，为游戏产业造就了大量的需求和机会。上期报告我们探究了传统游戏大国之一的韩国游戏市场及链游市场，韩国游戏市场份额由本土传统游戏巨头们所主导，链游项目也同样呈现出由传统游戏巨头所开发的游戏生态 Wemix, Marblex 和 Neopin 打造的“三足鼎立”的局面，大多数链游项目集中部署在本土公链 Klaytn 上。因此，游戏项目类型反映出链游工作室的“保守”策略：推出传统游戏的“链改”版本。本期报告我们将了解亚太地区的另一个不容小觑的，结合高速发展与不断创新于一体的一颗冉冉新星——越南游戏和链游市场。
2. 越南游戏市场概况越南传统游戏制造商 Amantoes 和 OneSoft 以悬殊的下载量优势分别占据了 ANZSEA( 澳大利亚，新西兰，东南亚 ) 地区的前两名。与此同时，区块链游戏工作室 Sky Mavis 的成名作《Axie Infinity》也被视作链游时代的先驱。无论是“别踩白块儿”，“节奏大师”风格的音乐节奏类休闲游戏；“雷电”风格的飞行战机类游戏；还是长期霸占 2021 年链游各项数据榜单第一的《AxieInfinity》，越南游戏制造商们在短短的两年内迅速崛起的速度引起我们的关注。根据 APP Annie2020 年的报告指出，就下载量而言，越南在东南亚市场排名第二，占该地区游戏总下载量的 22%（仅次于印度尼西亚的 38%）。越南游戏市场下载量同比增长了 10%。收入同比增长高达 50%。

仅一年后的 2021 年，在整个 ANZSEA（澳大利亚，新西兰，东南亚）地区下载量前十的游戏发行商中，已经有 5 家来自于越南，并占据前两名。

二．越南游戏市场的特点和崛起的归因

越南被视为天然的游戏和链游孵化基地，因为越南游戏市场的特点也恰巧是促成其游戏制造业及链游领域快速崛起的归因

1.   人口因素：越南年轻的人口特征是一个对于游戏产业来说天然的优势，年轻人对于游戏的需求量和包容度更高 越南游戏产业的成长是一个现象级的表现，一个因素是受益于越南年轻的玩家群体。越南是一个年轻的国家，据 2020 年统计，9780 万人口，人口年龄中位数为 32.7 岁（比泰国年轻 7.6 岁，比美国年轻 5.7 岁）。此外，越南全国拥有 6,800 万智能手机用户，用户平均每天花在游戏上的时间是 3.9 小时，比美国 使用者的平均时长多 10%。

2.   玩家群体因素：年轻玩家占比很高，对游戏的玩法和创新需求量大，且支付能力有限的主力游戏玩家会促进对 PlayToEarn 链游的需求，因此越南成为了开发链游的发源地。 如下图所示，在越南玩家中，70% 的玩家年龄在 18-35 岁之间，18-24 岁的玩家就约占据总玩家的 1/3。越南游戏玩家的平均年龄仅为 30.1 岁。

3.   人民对游戏高涨的热情因素：越南人民对游戏持续高涨的关注度，为游戏开发者们持续地注入动力。 越南本土玩家对游戏及游戏周边领域的关注持续高涨，如下图所示，自 2020 年以来，移动端游戏用户，外设端游戏用户，以及 PC 端游戏用户都有显著的增长，分别增长了 48%，49%，38%。除此之外，2020 年越南游戏类直播的关注同比增长了 41%，在此基础上 2021 年直播观众数量仍保持大幅度增长，同比增长为 31%。越南的电竞赛事的观众也同样迎来大幅增长，2020 年同比增长 39%，2021 年同比增长 32%。对于游戏制造商而言，不断增加的游戏玩家以及关注度，是开发游戏的最大动

4.   游戏制造商的产品策略因素：越南游戏制造商们采取创造脍炙人口的休闲类游戏和轻量级游戏的策略，以较低的成本和较快的产品研发速度迅速且高效地渗透市场。

游戏产品策略                  游戏卖点             成本及研发速度

脍炙人口的休闲类游戏        易上手，耐玩上瘾          低成本，研发进度快

轻量级游戏              移动端，易下载，随处可玩     低成本，研发进度快

5.   数字货币的采用率因素：越南地区数字货币地采用率高达人口的 6%，为链游项目的发展提供了绝佳优势。 根据加密货币支付公司 TripleA 的数据，近 600 万人（约占人口的 6%）拥有数字资产，跻身世界前五名。越南和印度也在 Chainalysis 的个人投资者采用加密货币的全球排名中名列前茅。 考虑到越南仍然主要是一个以现金为基础的社会，其加密货币的采用率可 谓高得惊人。越南的年轻人和精通技术的群体跳过电脑，直接转向了移动设备。 今天，同样的故事也发生在加密货币上。尽管没有得到政府的认可，但虚拟货币已经成为热门的投资资产，尤其是在千禧一代和 Z 世代中。疫情和 Axie Infinity 促成了加密货币的日益增长的吸引力。

6.   疫情对经济的影响因素： 疫情来袭对国民经济的打击，结合大量年轻且支付能力较弱的玩家，进一步推动了链游产业的发展。 越南的经济一直在遭受疫情的冲击。2020 年越南经济仅增长 2.91%，2021 年越南经济增长受到进一步打击，仅增 2.58%。 疫情引发的封锁打击了房地产和黄金等传统投资方式，于此同时利率一直在下降，导致越南人民开始对数字货币产生了极大的热情。结合上述提到玩家的人口分布，对游戏的热情，数字 货币采用率等因素，进一步促进了链游领域的发展也提升了链游的需求。

三． 越南游戏制造商图鉴◼ 根据 Data.ai 统计 2021 年发展最快的游戏制造商：

1.  Amanotes：

成立于 2014 年，秉承“Everyone Can Music”的愿景，主推音乐融合类游戏，是 ANZSEA（澳大利亚，新西兰，东南亚地区）下载量最高的游戏发行商。据统计在 2019 年 Amantoes 推出的游戏下载量突破 2.5 亿，短短三年后截至报告

日期，游戏下载量达到 20 亿。日活跃用户达到 1500 万，月活跃玩家约为 1.2 亿。

主营业务：休闲类，音乐类，节奏类动作游戏

代表作：《Magic Tiles 3》，《Music Night Battle》，《彩球跳跃》系列

区块链领域发展：前游戏研发，模拟部门主任 Vinh Hoang 于 2022 年 3 月宣布成立去中心化音乐 + 游戏娱乐平台 Cadenverse，Amantoes 参与投资并达成合作

2.  One Soft:

成立于 2010 年，OneSoft 是一家 Android 游戏开发商，主营飞行射击类游戏，除此之外 OneSoft 还是一个游戏孵化平台，OneSoft 推出的游戏目前总下载量超过 3 亿，并达到 500 万日活用户。

主营业务：休闲类，射击类游戏

代表作：《猎鹰队：银河攻击》，《空军 1945》，《Block Puzzle-Cute Emoji》

区块链领域发展：与 OnePad 合作；

3.  Game Jam:

成立于 2019 年，主营超休闲类游戏，到目前为止已发行了近 30 款游戏，游戏下载量超过 1.3 亿。GameJam 在 2020 年第三季度成为全球增长最快的超休闲移动游戏发行商。

主营业务：休闲闯关类游戏

代表作：《Get the Girl》，《Toilet Games 3D》，《Draw Story》，《Marshmello

Music Dance》

区块链领域发展：于 2022 年开始开发 L1 链游公链 Jamchain

4.  Vina Game(VNG):

成立于 2004 年，是越南最大的互联网公司，拥有多款数字内容产品如：

Zalo, Zing MP3, 123Pay, CSM 等，同时也出品了多款大型网络游戏。

主营业务：MMORPG 网游，休闲竞技类网游代表作：《云上城之歌》，《剑侠情缘》，《双生幻想》，《一拳超人》手游

区块链领域发展：暂无

5.  Arrasol:

目前网站无法访问主营业务：动作类，回合制休闲类游戏

代表作：《Ninja Hero-The Super Battle》，《Dice Maters》

区块链领域发展：暂无

6.  ABI Game Studio:

成立于 2014 年，由 OneSoft 团队创建, 主营休闲动作类游戏，目前上线 108 款游戏。

主营业务：休闲类,动作类游戏

代表作：《Galaxy Attack: Alien Shooter》，《Fish》，《Moto Bike: Offroad Racing》，《Red Imposter》

区块链领域发展：于 2022 年 2 月，上线游戏生态平台 ABI Galaverse，以及第一款链改射击游戏《GalaxyAttack》

7.  Zego Studio:

越南本土的传统游戏制造商，目前上线 43 款游戏，达到了全球累计 5 亿

玩家，以及 500 万日活玩家。主营业务：休闲类，经营类游戏

代表作：《Farm City》，《Cooking Dream》，《IDLE PRISON TYCOON》

区块链领域发展：参与投资链游项目《Elpis Battle》

8.  Bravestars Games:

成立于 2013 年，团队目前扩展到 60 人，目前已上线 70 余款游戏，获得

了 3 亿下载量。

主营业务：动作类，即时策略类，休闲类游戏

代表作：《Shadow of Death: Dark Knight》，《Hero of Empire: War Clash》

区块链领域发展：于 2021 年 9 月上线第一款卡牌对战类链游《HeroFi》

9.  XGame Studio:

2019 年成立的安卓游戏开发商，目前上线 47 款游戏，主要为动作类游戏。主营业务：休闲类，动作类游戏

代表作：《Girl Runner 3D》，《Money Run 3D》，《Stickman Vs Craftman》

区块链领域发展：暂无

10.  TOH Games:

TOHSOFT 是一家软件生产商，成立于 2016 年，目前出品 18 款游戏，主

营动作类游戏。单款游戏《Ninja warrior: legend of adventure games》下载量超过 5000 万。

主营业务：动作类，冒险类游戏

代表作：《Ninja warrior: legend of adventure games》，《Super Machino go:

world adventure game》，《Shadow Fighter: Sword, Ninja, RPG & Fighting Games》

区块链领域发展：暂无

◼  进军区块链领域较快的 TOP5 传统游戏制造商：

1.  Topebox:

成立于 2012 年，原名为 Pine Entertainment，由 GameLoft 和 VNG 的资深

人士创建，目前团队规模有 60 人。已上线超过 50 款游戏，累计下载量超过 1 亿。是一家既开发传统游戏又开发链游的游戏制造商。

主营业务：休闲类，动作类游戏

代表作：《Gun & Dungeons》，《Thief Rivals》，《Sky Dancer》

区块链游戏代表作：

《My DeFi Pet》：农场类养殖游戏

《Titan Hunters》：MOBA 类游戏

《Ark Rivals》：即时战略类游戏

2.  Wolffun Game:

成立于 2014 年的越南游戏制造商，团队由起初的 4 人发展到目前的 30 人以上。自 2015 年来专注于开发 MOBA 类游戏，于 2021 年 11 月底推出区块链游戏中第一款 MOBA 类游戏《Thetan Arena》，三个月内累计玩家达到 2000 万。

主营业务：MOBA 类游戏，手游

代表作：《Heroes Strike》，《Tank Raid》

区块链游戏代表作：

《Thetan Arena》：4v4 角色对战的 MOBA 类游戏

3.  Imba Games:

成立于 2015 年，越南本土的休闲类游戏制作商。出品的游戏风格为休闲

养成类和动作类游戏，近期出品的链游作品较多。主营业务：益智类，休闲类，动作类游戏

代表作：《Kawaii Puzzle - My Pocket World 2D》，《Kawaii Mansion: Cute Hidden Object Game》，《Archer Hunter - Master Of Arrow》

区块链游戏代表作：

《Heroes & Empires》：回合制卡牌对战游戏

《 Kawaii Islands | An Anime Metaverse 》：农场养殖社交类游戏

《Overleague | Cars For Metaverse》：赛车竞速类游戏

4.  Hiker Games:

越南本土成立的老牌传统游戏制作商，由 Emobi Game 改名为 Hiker

Games,开发了越南本土第一款 3D 类游戏《7554》。主营业务：动作类，休闲类游戏

代表作：《7554》，《Caravan War》，《Dai Minh Chu》

区块链游戏代表作：

《HeroVerse》：即时策略类 + 消消乐类休闲游戏

5. Beemob: 小型传统游戏休闲类游戏制造商，团队目前共 25 人。

主营业务：塔防类，养成类休闲游戏

代表作：《Cooking Speedy Restaurant》，《Cyber War: Defense and RPG》，

《BeCastle》

区块链游戏代表作：

《Idle Cyber》：NFT 英雄塔防类游戏

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